天風證券-通信行業:700M主設備發標,5G網絡建設和5G應用產業鏈加速推進-210626

查看研報人氣榜
日期:2021-06-26 21:03:31 研報出處:天風證券
行業名稱:通信行業
研報欄目:行業分析 唐海清,王奕紅,姜佳汛  (PDF) 14 頁 461 KB 分享者:joh****68 推薦評級:強于大市
請閱讀并同意免責條款

【免責條款】

1. 用戶直接或通過各類方式間接使用慧博投研資訊所提供的服務和數據的行為,都將被視作已無條件接受本聲明所涉全部內容;若用戶對本聲明的任何條款有異議,請停止使用慧博投研資訊所提供的全部服務。

2. 用戶需知,研報資料由網友上傳,所有權歸上傳網友所有,慧博投研資訊僅提供存放服務,慧博投研資訊不保證資料內容的合法性、正確性、完整性、真實性或品質;

3. 任何單位或個人若認為慧博投研資訊所提供內容可能存在侵犯第三人著作權的情形,應該及時向慧博投研資訊提出書面權利通知,并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權情況證明?;鄄┩堆匈Y訊將遵循"版權保護投訴指引"處理該信息內容;

4.本條款是本站免責條款的附則,其他更多內容詳見本站底部《免責聲明》;

研究報告內容
分享至:      

  本周行業重要趨勢:

  700M 5G基站發標,總規模48萬站,份額劃分更加集中(C114)

  中國廣電委托中國移動招標700MHz無線網主設備和多頻道天線產品。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】此次集采的700M 5G無線網主設備規模約為480397站,劃分3個標包:標包1:中標人數量為3家,中標份額為第一名中61.12%、第二名中28.77%、第三名中10.11%;標包2:中標人數量為3家,中標份額為第一名中58.89%、第二名中33.53%、第三名中7.58%;標包3:中標人數量為3家,中標份額為第一名中59.98%、第二名中30.44%、第三名中9.58%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研資訊)

  相比中國移動5G二期集采,此次單個標包中標廠商數量更少、份額劃分更加集中,有利于5G產品競爭力強的國內主設備商獲取更高份額,同時對整個產業鏈景氣度帶來正面拉動。

  1-5月電信業務收入累計達6127億元,新型業務收入增長25.7%(IDC圈)

  1-5月電信業務收入6127億元,同比增長6.7%,增速較疫情前的2019年同期提升6.4個百分點。

  其中數據中心、云計算等新興業務收入持續較快增長。三大運營商1-5月共完成新興業務收入918億元,同比增長25.7%,在電信業務收入中占比為15%,拉動電信業務收入增長3.3個百分點。其中,云計算和大數據業務增勢最為突出,收入同比增長分別達94.7%和35.3%,共占新興業務收入的16.8%,占比同比提升5.6個百分點。運營商大力發展5G網絡的同時,5G應用、云和IDC等新興業務有望成為運營商長期成長的另一重要驅動力。

  本周投資觀點:

  移動和廣電700M 5G主設備集采落地,有望提振市場對5G產業鏈的信心,另外標包的劃分有利于國內龍頭提升份額,主設備龍頭有望充分受益。短期建議布局中報有望超預期的品種,長期重點關注高景氣細分領域、低估值且未來成長邏輯清晰的標的:物聯網/智能網聯汽車、視頻會議、IDC、光模塊、運營商等。5G投資機會核心機會在5G網絡(主設備為核心)+5G應用(物聯網/車聯網+云計算+視頻+流量):

  一、5G硬件設備器件:

  1、主設備商:重點推薦:中興通訊;

  2、光通信:重點推薦:中天科技(新基建+碳中和持續受益)、中際旭創(全球數通光模塊龍頭,5G重要突破)、新易盛(電信+數通光模塊)、天孚通信(上游器件龍頭)、光迅科技(全產業鏈龍頭,高端芯片有望自主化)、博創科技、亨通光電等,建議關注:太辰光、劍橋科技;

  3、交換機/路由器(5G+云計算):關注:平治信息(家庭終端訂單密集落地,定增拓展5G光模塊等產品)、星網銳捷、紫光股份;

  4、射頻領域:建議關注:科信技術、滬電股份(電子聯合覆蓋);

  二、5G應用端:

  1、云計算:重點推薦:科華數據(IDC中軍,電新聯合覆蓋)、潤建股份(通信網絡管維龍頭,IDC數據網絡、能源網絡、信息網絡智能物業)、光環新網、佳力圖(精密空調+IDC)、南興股份(通信和機械聯合覆蓋),建議關注:沙鋼股份、數據港(阿里合作)、奧飛數據(小而美IDC廠商)、紫光股份、鵬博士、網宿科技、英維克、城地股份等;

  2、在線辦公/視頻會議:重點推薦:億聯網絡(UC終端解決方案龍頭,持續完善產品矩陣)、會暢通訊(視頻會議軟硬件布局)、星網銳捷(云辦公/云桌面、視頻會議)、夢網科技(富媒體短信龍頭)等;

  3、物聯網/車聯網:重點推薦:拓邦股份(電子聯合覆蓋)、廣和通、鴻泉物聯(計算機聯合覆蓋)、威勝信息(通信機械聯合覆蓋)、美格智能、移為通信、移遠通信、和而泰(通信和機械軍工聯合覆蓋);建議關注:有方科技、樂鑫科技、金卡智能、高新興、日海智能等;

  三、運營商:

  目前港股三大運營商估值低位,業務趨勢向上,持續關注中國移動、中國電信、中國聯通(港股)。

  風險提示:疫情影響、5G產業和商用進度低于預期,貿易戰不確定風險。

  

我要報錯
點擊瀏覽閱讀報告原文
數據加工,數據接口
我要給此報告打分: (帶*號為必填)
慧博智能策略終端下載
相關閱讀
2021-07-07 行業分析 作者:唐海清,潘暕,繆欣君 51 頁 分享者:bi***g 強于大市
2021-07-04 行業分析 作者:唐海清,王奕紅,姜佳汛 13 頁 分享者:wang******uan 強于大市
2021-06-30 行業分析 作者:唐海清,王奕紅,姜佳汛 63 頁 分享者:xin****ng 強于大市(首次)
2021-06-26 行業分析 作者:唐海清,王奕紅,姜佳汛 6 頁 分享者:從容***家 強于大市
2021-06-20 行業分析 作者:唐海清,王奕紅,姜佳汛 12 頁 分享者:fyg****07 強于大市
關閉
如果覺得報告不錯,掃描二維碼可分享給好友哦!
 將此篇報告分享給好友閱讀(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可獲贈積分哦!
操作方法:打開微信,點擊底部“發現”,使用“掃一掃”即可分享到微信朋友圈或發送給微信好友。
*我要評分:

為了完善報告評分體系,請在看完報告后理性打個分,以便我們以后為您展示更優質的報告。

您也可以對自己點評與評分的報告在“我的云筆記”里進行復盤管理,方便您的研究與思考,培養良好的思維習慣。

當前終端的在線人數: 101121
掃一掃,慧博手機終端下載!

正在加載,請稍候...

他扯掉她的内裤猛地挺进她,他一边亲我奶头一边要我下面,玩弄三十如狼似虎的少妇,日本妇人成熟A片