天風證券-計算機行業半年度展望:行情演繹的變與不變(附Q2賽道景氣度梳理)-210626

查看研報人氣榜
日期:2021-06-26 19:50:53 研報出處:天風證券
行業名稱:計算機行業
研報欄目:行業分析 繆欣君  (PDF) 6 頁 568 KB 分享者:cha****ao 推薦評級:強于大市
請閱讀并同意免責條款

【免責條款】

1. 用戶直接或通過各類方式間接使用慧博投研資訊所提供的服務和數據的行為,都將被視作已無條件接受本聲明所涉全部內容;若用戶對本聲明的任何條款有異議,請停止使用慧博投研資訊所提供的全部服務。

2. 用戶需知,研報資料由網友上傳,所有權歸上傳網友所有,慧博投研資訊僅提供存放服務,慧博投研資訊不保證資料內容的合法性、正確性、完整性、真實性或品質;

3. 任何單位或個人若認為慧博投研資訊所提供內容可能存在侵犯第三人著作權的情形,應該及時向慧博投研資訊提出書面權利通知,并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權情況證明?;鄄┩堆匈Y訊將遵循"版權保護投訴指引"處理該信息內容;

4.本條款是本站免責條款的附則,其他更多內容詳見本站底部《免責聲明》;

研究報告內容
分享至:      

  行業觀點及重點推薦

  本周,鴻蒙板塊出現調整,我們認為主要與主題輪動有關。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】近期我們進行密集產業交流,對鴻蒙生態達成和下半年加速充滿信心。http://www.hibor.com.cn(慧博投研資訊)我們自5月中旬即前瞻、深度、持續推薦鴻蒙,5月中旬以來平均每三天發布一篇鴻蒙相關研究報告。

  而我們相信,若主題催化如鴻蒙與賽道和個股的高景氣配合,價值的演繹將走的更穩也更遠??紤]中報預告期臨近,站在當前位置,我們建議加大對標的業績的關注度??紤]行業景氣度和龍頭公司業務進展,我們梳理如下:

  1、高速增長:車聯網(符合預期)、工業軟件(符合預期)

  2、快速增長:云計算(略超預期)、金融科技(符合預期)

  3、穩定增長:網絡安全(符合預期)、信創(符合預期)、醫療IT(符合預期)

  當然,以上只是模糊的板塊性分析,板塊內各公司有分化,我們也做了具體分析。部分板塊受相關活動影響導致招投標延后,若招投標恢復Q3增速有望重啟,如網安和信創的拐點需要高度重視。

  上半年市場風格表現比較突出,即二線標的的超額收益明顯,在驅動因素不變的背景下我們認為這一超額收益下半年仍將持續。但我們認為這與大環境(利率、風險偏好)和中小市值公司更高的性價比有關。而我們早在年初就提出,“風格為王還是成長為王”的觀點。

  總結來看,對于下半年我們認為行情演繹的不變在于二線標的仍將占優,變化在于要更注重業績因子,尤其是具備Q2超預期(其次Q3拐點)的標的和板塊。

  基于此,核心推薦如下:

  大市值:深信服、金蝶國際、中科創達、恒生電子、用友網絡、明源云、金山辦公、廣聯達等;

  中型市值:長亮科技、中望軟件、道通科技、上海鋼聯、美亞柏科,綠盟科技、宇信科技,建議關注中控技術;

  中小市值:信安世紀、萬興科技、致遠互聯、鼎捷軟件、賽意信息、品茗股份、格爾軟件,建議關注頂點軟件、盈建科。

  市場及板塊走勢回顧

  上周,計算機板塊下跌了1.68%,同期創業板指上漲了3.35%,滬深300上漲了2.69%,板塊跑輸大盤。

  風險提示:宏觀經濟不景氣,板塊政策發生重大變化,國際環境發生重大變化。

  

我要報錯
點擊瀏覽閱讀報告原文
數據加工,數據接口
我要給此報告打分: (帶*號為必填)
慧博智能策略終端下載
相關閱讀
2021-08-01 行業分析 作者:繆欣君 8 頁 分享者:sum****05 強于大市
2021-07-26 行業分析 作者:繆欣君 18 頁 分享者:cheq******695 強于大市
2021-07-25 行業分析 作者:于特,繆欣君,唐海清 29 頁 分享者:萬**路 強于大市
2021-07-24 行業分析 作者:繆欣君 8 頁 分享者:woai******990 強于大市
2021-07-22 行業分析 作者:繆欣君 23 頁 分享者:all****yx 強于大市
關閉
如果覺得報告不錯,掃描二維碼可分享給好友哦!
 將此篇報告分享給好友閱讀(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可獲贈積分哦!
操作方法:打開微信,點擊底部“發現”,使用“掃一掃”即可分享到微信朋友圈或發送給微信好友。
*我要評分:

為了完善報告評分體系,請在看完報告后理性打個分,以便我們以后為您展示更優質的報告。

您也可以對自己點評與評分的報告在“我的云筆記”里進行復盤管理,方便您的研究與思考,培養良好的思維習慣。

當前終端的在線人數: 99321
掃一掃,慧博手機終端下載!

正在加載,請稍候...

他扯掉她的内裤猛地挺进她,他一边亲我奶头一边要我下面,玩弄三十如狼似虎的少妇,日本妇人成熟A片